知情人士表示,在石油基础设施遭到袭击后,
沙特将加快推进备受期待的国有石油公司
沙特阿美
IPO计划,并考虑向投资者推出远高于此前计划的公司股权。
知情人士说,
沙特王室及其顾问近期一直在就是否将
沙特阿美10%的股份进行
IPO展开讨论,
沙特长期以来只打算将5%的股份推向公开市场。
沙特王储穆罕默德-本-萨勒曼(MohammedbinSalman)计划进一步扩大这一本就能成为全球最大
IPO的规模,以表明他改革
沙特经济的雄心壮志并未被石油设施遭袭事件所吓倒。在整个
IPO计划中,
沙特官员一直在讨论加快上市进程的方式,并将
沙特阿美的估值提高到接近王储所希望的2万亿美元。按照这一估值,10%的流通股意味着这一
IPO的规模将达到2000亿美元,是中国电子商务巨头阿里巴巴集团五年前创纪录的250亿美元
IPO规模的8倍。
就在一个多星期前,无人机携带的导弹像雨点一样落在
沙特阿美公司的布盖格炼油厂和库赖斯油田,导致
沙特石油日产量减少570万桶。
沙特官员曾表示,他们应该能够在本月底前恢复生产,并在11月底前使
沙特的闲置产能恢复正常。
不过,在经过更为彻底的调查后,
沙特官员和承包商表示,要恢复正常运营可能需要好几个月的时间,而不是公司高管们承诺的最长10周。
自袭击事件发生以来,
沙特官员一直在考虑推迟
IPO,但
沙特阿美本周将继续向分析师做报告,并与银行家举行会议,计划在11月某个时候开始分阶段上市。知情人士称,有关改变上市时间的讨论主要限于
沙特官员和
沙特阿美高管。与此同时,有关这笔交易的准备工作仍在继续,并没有中断。
沙特阿美的上市是萨勒曼推进
沙特多元化经济、摆脱太过于依赖石油现状的一个关键资金来源。他曾表示,希望公司估值达到2万亿美元,但分析师认为
沙特阿美的估值接近1.5万亿美元。由于对其估值和海外上市地点的质疑,该公司原定于2018年的发行日期被推迟至今。
知情人士说,王储相信更大的流通股规模将有助于他为
沙特的经济发展项目融资。自去年夏天以来,
沙特高层官员一直在讨论扩大
IPO规模的提议,即使该公司估值在1.5万亿美元左右,也有可能筹集超过1,000亿美元的资金。
沙特阿美和
沙特政府没有立即回应置评请求。
自今年8月重启
IPO计划以来,
沙特王室、
沙特阿美高层管理人员和外部投行一直在推进分阶段发行5%股份的计划。根据该计划,
沙特阿美将在今年年底前在
沙特国内交易所Tadawul发行1%的股份,明年进一步在国内发行1%的股份。此外,原定计划还包括在海外上市约3%的股份,目前最有可能的海外上市地点是东京。
“王储不想就此打住,”一位
沙特高级顾问表示。他说:“在我们发行第一批5%的股票一到两年后,他还想再进一步发行5%。更多的流通股也不是不可能,”这位顾问表示。
知情人士表示,
沙特阿美增发股份的提议在
沙特高层官员中引发了分歧。上述知情人士说,
沙特政府本月早些时候解除了哈立德-法利赫(Khalidal-Falih)的能源部长和
沙特阿美董事长职务,部分原因是他不同意萨勒曼王储将公司超过5%的股份推向公开市场。
沙特阿美高管、顾问和官员说,法利赫支持
IPO,但更希望推迟发行,并缩小发行范围,原因是担心油价走低,以及全球经济放缓的迹象可能会降低全球对石油的需求。
很明显,法利赫倾向于一个规模更小的
IPO计划,这直接导致了他被革职。在今年7月与王储及其顾问的一次会议上,法利赫建议王储穆罕默德缓慢推进
IPO。据知情人士说,他反对增加
沙特阿美5%股权的提议。
当他离开房间时,顾问们告诉王储,法利赫必须离开——不到一个月,他就被解雇了。
法利赫的一名前顾问说,他并不反对
IPO。“
沙特阿美对他意义重大,他不想要一个非常冒险的计划。”
知情人士说,随着本周
IPO计划的继续推进,该公司及其顾问正在挑选国内上市的基石投资者。一位知情人士表示,预计富裕的
沙特家庭将参与进来,但在目前阶段,该交易不太可能有外国基石投资者参与。他补充称,但这一计划也存在变动。